הפניקס וארקין אחזקות ישקיעו בחברות פארמה פרטיות בהיקף התחלתי של כ-60 מיליון דולר

את השותפות ינהל ד"ר פיני אורבך, מנהל תחום הפארמה בארקין אחזקות | מטעם הפניקס הוביל את ההשקעה אלעד גבעוני, מנהל מחלקת קרנות השקעה

 סביבת הריבית הנמוכה והצורך לאתר השקעות שיגדילו את התשואות מובילה את קבוצת הפניקס וארקין אחזקות, גוף ההשקעות המתמחה בתחום מדעי החיים של משפחת ארקין, להתקשר בהסכם שיתוף פעולה אסטרטגי להשקעה בחברות פארמה וביוטק בהיקף כולל של כ- 60 מיליון דולר עם אופציה להגדלת הסכום בעתיד. השותפות החדשה, 'ארקין ביו-ונצ'רס' (51% ארקין אחזקות ו- 49% הפניקס) תשקיע בחברות פיתוח תרופות חדשניות מבטיחות, בשלבים פרה- קליניים ומתקדמים יותר בישראל, ומחוצה לה. את השותפות ינהל ד"ר פיני אורבך, מנהל תחום הפארמה בארקין אחזקות. מטעם הפניקס הוביל את ההשקעה אלעד גבעוני, מנהל מחלקת קרנות השקעה.

עבור הפניקס מדובר בהשקעה הגבוהה ביותר אי פעם בחברות פרטיות מתחום הפארמה, כאשר לראשונה מקדם אגף ההשקעות של הפניקס שיתוף פעולה כה נרחב בתחום מדעי החיים. הפעילות המשותפת צפויה לפתוח לחברת הפניקס חלון הזדמנויות רחב לחשיפה לחברות פארמה פרטיות בשלבי הפיתוח בארץ ובעולם. הפניקס מאמינה כי מינוף אמצעיה הכספיים בשילוב עם יכולותיה של ארקין אחזקות תתרום לקידום השקעות בהיקפים משמעותיים במגוון חברות פארמה בעלות פוטנציאל הצפת ערך משמעותי, ותאפשר מעורבות והשפעה רבה יותר בחברות המטרה.

ארקין אחזקות, המנוהלת על ידי ניר ארקין, הינה הגוף הגדול ביותר והמוביל בישראל כיום בהשקעות במדעי החיים. הקבוצה, אותה ייסד מורי ארקין, מבצעת בשנים האחרונות השקעות אסטרטגיות בחברות פרטיות בתחום הפארמה בהצלחה רבה. הבולטת שבהן הינה חברת סיקאם ביות'רפיוטיקס הישראלית (cCAM) העוסקת בתחום האימונותרפיה של סרטן, אשר נמכרה ביולי 2015 לחברת מרק העולמית בעסקת ענק בהיקף של כ- 605 מיליון דולר.

רועי יקיר, מנכ'ל הפניקס השקעות ופיננסים: "הפניקס חיפשה זה זמן דרך להיחשף בצורה משמעותית לחברות פרטיות בתחום הפארמה. עולם זה נחשב לבעל פוטנציאל רווחיות גבוה במיוחד, בעיקר בכל הקשור להשקעות בחברות פרטיות בשלבי הפיתוח, ואנו מאמינים שהניסיון והמוניטין הרב שהצטברו בארקין אחזקות בשנים האחרונות כמשקיע מתמחה בתחום הפארמה יסייעו לנו להגדיל את חשיפתנו לתחום בפרופיל תשואה-סיכון אטרקטיבי".

מורי ארקין, יו"ר ומייסד ארקין אחזקות, מסר: "אנו שמחים מאוד על שיתוף הפעולה עם הפניקס, בין הגופים המוסדיים הגדולים בישראל, ורואים בה שותף פיננסי ואסטרטגי מן המעלה הראשונה. הפלטפורמה המשותפת שיצרנו מהווה אבן דרך חשובה בהרחבת פעילות הפארמה של קבוצת ארקין ותאפשר למקסם את הניסיון והידע הרב של הקבוצה עם היכולות המוכחות של הפניקס בתחום ההשקעות לטובת תעשיית הפארמה הישראלית."

קבוצת הפניקס מנהלת כ-160 מיליארד שקלים בכספי עמיתים ונוסטרו, ועושה זאת במגוון אפיקי השקעה ובתחומים שונים כגון נדל"ן, מימון חוץ-בנקאי, קרנות השקעה ועוד.

קבוצת ארקין פועלת בתחום מדעי החיים גם באמצעות קרן אקסלמד, המנהלת מעל ל- 250 מיליון דולר להשקעות במכשור רפואי ולאחרונה ביצעה סגירה ראשונה לקרן השלישית שלה, Accelmed Growth Partners – AGP ובאמצעות קרן הגידור ספירה גלובל הלת'קר, קרן הגידור הגדולה בישראל המנהלת כחצי מיליארד דולר, המשקיעה בחברות פארמה ציבוריות ובה משקיעים גופים מוסדיים רבים בישראל.

שת"פ ייחודי: מורי ארקין והפניקס ישקיעו 60 מ' ד' בביומד

המיזם ישקיע בעיקר בחברות ישראליות, אך אינו מוגבל לכך ■ רוב ההשקעות יהיו בחברות בשלבים מוקדמים

קבוצת ביטוח הפניקס וארקין אחזקות, חברת ההשקעות בפארמה וביוטק של מורי ארקין, מקימות יחד קרן של 60 מיליון דולר להשקעה בחברות פארמה וביוטק. מדובר בשותפות פיננסית כמעט שווה (49% לפניקס ו-51% לארקין אחזקות), שבה ארקין אחזקות תהיה הגורם המקצועי. ההסכם כולל אופציה להרחבת הסכום בעתיד.

זהו מודל ייחודי של השקעה של גורם מוסדי ישראלי בתחום הביומד יחד עם חברה מומחית בתחום. גורמים מוסדיים בישראל מעוניינים היום להיחשף לתעשיית הביומד שהניבה תשואות מרשימות ביותר האחרונות, אך הם חשים לעתים קרובות כי אין להם את המומחיות הדרושה כדי לברור את החברות הנכונות בתחום, בעיקר כאשר מדובר בחברות בשלבים מוקדמים. המוסדיים משקיעים לרוב באמצעות קרנות הון סיכון.

המודל הנוכחי מאפשר לפניקס לתפוס עמדה ייחודית בסקטור עם השקעה בחברות מוקדמות (זהו השלב שבו נצבר רוב הערך בחברות המצליחות), אך מבלי להצטרך לבנות בתוך הבית את המומחיות בתחום.

מהפניקס נמסר כי: "המודל הנוכחי מאפשר שותפות בהתאמת אינטרסים גבוהה. ברוב ההשקעות של גורמים כמונו בקרנות הון סיכון, המוסדיים הם המשקיע ואילו הקרן היא רק המנהלת. במודל הנוכחי, שני הצדדים מושקעים גם כספית כמעט באותה המידה".

ההשקעה היא גבוהה יחסית לסכומים שהקצתה עד כה הפניקס לחברות פרטיות בתחום הפארמה. רועי יקיר, מנכ"ל הפניקס השקעות ופיננסים, אמר כי: "אנו מאמינים שהניסיון והמוניטין הרב שהצטברו בארקין אחזקות בשנים האחרונות כמשקיע מתמחה בתחום הפארמה יסייעו לנו להגדיל את חשיפתנו לתחום בפרופיל תשואה-סיכון אטרקטיבי". מטעם הפניקס הוביל את ההשקעה אלעד גבעוני, מנהל מחלקת קרנות השקעה.

ארקין אחזקות, המנוהלת על ידי ניר ארקין, הינה גוף מוביל בישראל בהשקעות במדעי החיים. הקבוצה, אותה ייסד מורי ארקין, לשעבר מנכ"ל וממשפחת מייסדי חברת אגיס שנמכרה לפריגו במעל 800 מיליון דולר, מבצעת בשנים האחרונות השקעות אסטרטגיות בחברות פרטיות בתחום הפארמה. בין היתר השקיעה בחברת הטיפול בסרטן סיקאם (cCAM), אשר נמכרה ביולי 2015 לחברת מרק העולמית בעסקה בהיקף של עד כ-600 מיליון דולר. השקעות נוספות הן למשל מטבומד, Urogen ו-Quiet Therapeutics, ביוסייט ואחרות.

המשקיע הפרטי הכי מוסדי שיש: כך הפך מורי ארקין לאימפריה פיננסית של איש אחד

רגע לאחר ההודעה שמורי ארקין רכש כ–5% מכלל ביטוח, "גלובס" משרטט את דרכו מחברת התרופות אגיס לצמרת המשקיעים הפרטיים בישראל • עם הון משפחתי של כ-4.6 מיליארד שקל הוא נמצא על החיוג המהיר של כל חתם שמכבד את עצמו • בשביל לנהל את ה"פמילי אופיס" הזה גויס יניב כהן, שניהל בעבר עשרות מיליארדי שקלים בהפניקס

 בסוף השבוע החולף התגלה מהלך משמעותי שבישלו יחדיו אדוארדו אלשטיין, בעל השליטה בקבוצת אי.די.בי, ושלושה משקיעים שחברו יחדיו כדי להיות בעלי המניות החדשים בכלל ביטוח: מורי ארקין, יקיר גבאי ואייל לפידות. אי.די.בי מכרה 4.99% מכלל ביטוח לידי ארקין במקביל למכירה של 4.99% נוספים מחברת הביטוח לידי יקיר גבאי. בד-בבד דיווחה אי.די.בי כי העמידה אופציה לרכישה נוספת של 4.99% מכלל ביטוח לידי לא אחר מאשר מנכ"ל קבוצת הביטוח הפניקס היוצא ומנכ"ל קבוצת שיכון ובינוי הנכנס, אייל
לפידות.

ניהול השקעות פרטי

 העסקה של אי.די.בי במניות כלל ביטוח כוללת גם אופציה לרכישת עוד 3% בכלל ביטוח על ידי ארקין או גבאי, כשבשוק רווחות הערכות כי מדובר בארקין. בין אם האופציה הזו תמומש ובין אם לאו, העסקה הנוכחית של הפכה לפומבית בגלל השילוב של כל שלוש העסקאות הלא ממש נפרדות הללו, כך שבניגוד לעסקאות אחרות שעוברות מתחת לרדאר וללא גילוי, הפעם ניתן לה גילוי למרות שלא מדובר בבעלי עניין עתידיים.העסקה הנוכחית מפנה זרקור על המרכזיות שתופס ארקין (66) לאחרונה בעולם העסקים הישראלי. הוא, כמו כמה מיליארדרים נזילים אחרים כגון ג'ורג' חורש, הפכו בשנים האחרונות למעין "משקיע מוסדי פרטי", שמעורבים כמעט בכל עסקה והנפקה גדולה במשק. הם נמצאים על החיוג המהיר של הברוקרים והחתמים הגדולים בשוק המקומי, שרואים בארקין ובקבוצה הפרטית שלו משקיע פיננסי ואסטרטגי ראוי ומתוחכם. בינואר האחרון הוערך ההון של משפחת ארקין בכ-4.6 מיליארד שקל.

היקפי הכספים הללו, ב"פמילי אופיס" של משפחת ארקין, הופכים אותה למעין גוף מוסדי, עם יכולת להצטרף לעסקאות מורכבות שנחשפות רק לצמרת המשקיעים, ולרוב רק לגופים המוסדיים. עדות להתפתחות הזו של ארקין התקבלה לפני מספר חודשים, כשארקין ייבא אליו מנהל השקעות חדש לקבוצת ההחזקות הפרטית שלו: מנהל ההשקעות המוסדי המאוד מוערך, יניב כהן.

מורי ארקין ואלי להב מחפשים הזדמנוית נדל"ניות באירופה

ל"כלכליסט" נודע כי ארקין הוא השותף של להב אל אר, בה מחזיק גם איליק רוז'נסקי, ברכישת נכס בגרמניה בינואר השנה, שמושכר לדויטשה בנק

 בשבוע שעבר נסוגה משפחת ארקין מרכישה השליטה בחברה הבורסאית אביב ארלון הפעילה בתחום הנדל"ן בארצות הברית ובאירופה. עתה מתברר כי הפזילה של מורי ארקין לעבר נדל"ן באירופה לא מתחילה מעכשיו.

ל"כלכליסט" נודע כי ארקין רכש בינואר השנה - באמצעות חברת ההשקעות שבבעלותו -

ביחד עם "להב אל אר" שבשליטת אלי להב ובה מחזיק גם איליק רוז'נסקי - בניין משרדים במרכז העיר אסן שבמערב גרמניה שמושכר לעשר שנים לדויטשה בנק. העסקה דווחה בשעתו על ידי להב אל אר שלא ציינה את שמו של השותף לרכישה. זו ההשקעה הראשונה של ארקין בנדל"ן באירופה. הנכס שמהווה את המרכז של דויטשה בנק באזור נרכש מכינוס נכסים תמורת 28 מיליון יורו. כחודש לאחר הרכישה הנכס ששטחו 18 אלף מ"ר הוערך בשווי של 36 מיליון יורו, קרי עליית ערך כולל הוצאות עסקה של כ־6 מיליון יורו, כשארקין ולהב מורווחים על הנייר בכ־15 מיליון שקל על העסקה. הבניין הנו בניין לשימור אשר נבנה ב־1892 ונבנה מחדש ב־2010 כבניין ירוק.

בתגובה לידיעה אמר אלי להב ל"כלכליסט": "אנו מאמינים ומקווים ששיתוף הפעולה בינינו לבין מורי ארקין שהנו שותף חזק וראוי יימשך בתחום הנדל"ן המניב במערב אירופה ובתחומים נוספים. ההזדמנויות העסקיות בתחום הנדל"ן המניב בגרמניה, שבה הריבית הקבועה לזמן ארוך נמוכה והמחירים נמוכים, מאפשרות ללהב אל אר, עם שותפים חזקים והיכרויות מעמיקות ומקצועיות בשוק, למצוא הזדמנויות בעלות ערך השבחה". מנחם ענבר, מנהל העסקים של ארקין, אישר גם הוא את הידיעה ואמר כי בכוונתם לבצע רכישות נוספות של נדל"ן באירופה.

במקביל, להב אל אר דיווחה בסוף השבוע שעבר על השלמת רכישת מרכז קניות בדיסלדורף שבמערב גרמניה בסכום של 35 מיליון שקל. להב אל אר משקיעה בתחומי הנדל"ן המניב באירופה המערבית ובתחום האנרגיה הסולארית בישראל

ארקין ניהל לאחרונה, באמצעות בנו ניר, משא ומתן לרכישה בהקצאה של 30% ממניות אביב אלרון שבשליטת דורון אביב תמורת הזרמה של 52 מיליון שקל, אך בשל אי־התקיימות תנאים מתלים לעסקה היא בוטלה. הזרמה זו היתה עשויה לסייע לאביב ארלון לעמוד בהתחייבויותיה הכספיות ובעיקר לתשלומים לשלוש סדרות אג"ח שהנפיקה.

שת"פ ייחודי: מורי ארקין והפניקס ישקיעו 60 מ' ד' בביומד

המיזם ישקיע בעיקר בחברות ישראליות, אך אינו מוגבל לכך ■ רוב ההשקעות יהיו בחברות בשלבים מוקדמים

קבוצת ביטוח הפניקס וארקין אחזקות, חברת ההשקעות בפארמה וביוטק של מורי ארקין, מקימות יחד קרן של 60 מיליון דולר להשקעה בחברות פארמה וביוטק. מדובר בשותפות פיננסית כמעט שווה (49% לפניקס ו-51% לארקין אחזקות), שבה ארקין אחזקות תהיה הגורם המקצועי. ההסכם כולל אופציה להרחבת הסכום בעתיד.

זהו מודל ייחודי של השקעה של גורם מוסדי ישראלי בתחום הביומד יחד עם חברה מומחית בתחום. גורמים מוסדיים בישראל מעוניינים היום להיחשף לתעשיית הביומד שהניבה תשואות מרשימות ביותר האחרונות, אך הם חשים לעתים קרובות כי אין להם את המומחיות הדרושה כדי לברור את החברות הנכונות בתחום, בעיקר כאשר מדובר בחברות בשלבים מוקדמים. המוסדיים משקיעים לרוב באמצעות קרנות הון סיכון.

המודל הנוכחי מאפשר לפניקס לתפוס עמדה ייחודית בסקטור עם השקעה בחברות מוקדמות (זהו השלב שבו נצבר רוב הערך בחברות המצליחות), אך מבלי להצטרך לבנות בתוך הבית את המומחיות בתחום.

מהפניקס נמסר כי: "המודל הנוכחי מאפשר שותפות בהתאמת אינטרסים גבוהה. ברוב ההשקעות של גורמים כמונו בקרנות הון סיכון, המוסדיים הם המשקיע ואילו הקרן היא רק המנהלת. במודל הנוכחי, שני הצדדים מושקעים גם כספית כמעט באותה המידה".

ההשקעה היא גבוהה יחסית לסכומים שהקצתה עד כה הפניקס לחברות פרטיות בתחום הפארמה. רועי יקיר, מנכ"ל הפניקס השקעות ופיננסים, אמר כי: "אנו מאמינים שהניסיון והמוניטין הרב שהצטברו בארקין אחזקות בשנים האחרונות כמשקיע מתמחה בתחום הפארמה יסייעו לנו להגדיל את חשיפתנו לתחום בפרופיל תשואה-סיכון אטרקטיבי". מטעם הפניקס הוביל
את ההשקעה אלעד גבעוני, מנהל מחלקת קרנות השקעה.

ארקין אחזקות, המנוהלת על ידי ניר ארקין, הינה גוף מוביל בישראל בהשקעות במדעי החיים. הקבוצה, אותה ייסד מורי ארקין, לשעבר מנכ"ל וממשפחת מייסדי חברת אגיס שנמכרה לפריגו במעל 800 מיליון דולר, מבצעת בשנים האחרונות השקעות אסטרטגיות בחברות פרטיות בתחום הפארמה. בין היתר השקיעה בחברת הטיפול בסרטן סיקאם (cCAM), אשר נמכרה ביולי 2015 לחברת מרק העולמית בעסקה בהיקף של עד כ-600 מיליון דולר. השקעות נוספות הן למשל מטבומד, Urogen ו-Quiet Therapeutics, ביוסייט ואחרות.